Прогноз цен на серебро: значение металла как актива, как инвестировать, формирование стоимости и индикаторы курса, краткосрочный на 5-10 лет и долгосрочный на 50 лет, прогноз цен

На фоне ряда мировых событий (восстановление после недавнего экономического кризиса, выборы президента США и др.) рынки находятся в выжидающей позиции. Одним из их параметров является волатильность. В последнее время этот критерий оценки доходности инвестиционных инструментов был занижен, что несвойственно Ag. Чтобы понять, будет ли расти в цене серебро прогноз составляется не только на ближайший год, но и на последующие.

Серебро как инвестиционный продукт

Спрос на серебро в промышленном секторе намного выше, чем в ювелирном деле и при инвестировании. Металл уступает золоту более чем в 2 раза по данному критерию. Это обусловлено низкой себестоимостью на фоне затрат, которых требует организация хранения физического материала. Цикличность спроса оказывает воздействие на волатильность. Значит, цена меняется чаще, чем на золото, другие материалы, что следует учитывать при выборе инструмента инвестирования.

В течение последних 10 лет наблюдалась медвежья тенденция изменения цены серебра – курс был низкий. В конце 2020 г. и начале 2021 г. произошло резкое изменение стоимости. Теперь наметился бычий тренд – цена выросла. Причем за последние полгода она изменилась на 30% (в большую сторону).

Серебряные слитки

Чистота металла не позволяет применять его при производстве ювелирных изделий, но зато такой вариант актива пользуется спросом на рынке инвестиций. Преимущества метода вложений в слитки заключается в низкой цене и быстрой смене курса. Несмотря на общую тенденцию сохранения определенной ценовой категории, все еще возможны неожиданности, как в последнее время, когда наметился резкий рост серебра в цене. Это способствует увеличению популярности инвестирования в такой металл. Но у метода есть и недостатки:

• несмотря на изменения в цене, серебро остается наиболее доступным активом, что не позволяет много зарабатывать на котировках, исключение составляют крупные капиталовложения;
• при покупке слитков есть риск повредить их, что дополнительно снизит стоимость;
• расходы в процессе создания условий хранения (в банковской ячейке).

Юбилейные монеты

Данный способ инвестирования прост и доступен для населения разных категорий: от физических лиц до ЮЛ и крупных организаций. Виды монет:

• инвестиционные: более доступные по цене, производятся массово, часто встречаются, не являются редкими, а потому не ценятся среди коллекционеров, из-за чего стоимость при продаже часто ниже реальной;
• коллекционные, юбилейные, памятные – виды монет, производимых к особой дате, событию, они редкие, выпускаются ограниченным тиражом, а потому цена выше, чем инвестиционных.

Если выбирается второй вариант вложений, при продаже можно будет получить неплохое вознаграждение, т. к. нумизматы и антиквары часто предлагают цену, которая многократно превышает изначальную себестоимость.

Ювелирные украшения

Драгоценности из золота очень редко рассматривают в качестве инструмента инвестирования, о серебре в данном случае речь вообще не идет, т. к. этот металл еще дешевле. Это значит, что все недостатки такого способа вложения средств проявятся более явно:

• низкая цена при продаже, т. к. не учитывается наценка ювелирного магазина (обычно составляет до 100% при покупке);
• драгметалл считается ломом: украшения (даже новые) часто принимают за бывшие в употреблении, т. к. они уже кому-то принадлежали, могли надеваться на редкие мероприятия (1-2 раза);
• быстро теряется привлекательность изделий.

При продаже камни украшений (даже очень дорогие) рассматриваются отдельно, что может сильно снизить стоимость изделия, особенно если оценщик не имеет нужной квалификации. В этом случае он будет считать только ценность драгметалла, но не камней.

Счета ОМС

Обезличенные металлические счета представляют собой инвестиционный инструмент, не требующий покупки физического металла. Этот метод имеет несколько отличий от процедуры приобретения «живого» серебра:

• за вкладчиком числится металл, но никаких опознавательных признаков нет – на счету можно увидеть, сколько было приобретено Ag (в граммах);
• покупатель не получает слитки на руки;
• процедура продажи осложнена необходимостью проведения вспомогательных операций, которые способствуют уменьшению прибыли (оценка состава, уплата налога, если драгметалл выводится со счета ранее, чем пройдет 3 года с момента покупки).

Особенностью ОМС является возможность продажи серебра, когда произойдет изменение курса. Прибыль можно получить только на разнице стоимости Ag в разное время. Необходимо внимательно следить за котировками, желательно иметь опыт в этом или использовать прогнозы аналитиков, чтобы предугадать, когда следует закрывать счет.

Индексные фонды серебра, акции фондов: ПИФы и ETF

Такой способ инвестиций имеет преимущество относительно доллара. Так, индексные фонды основываются на денежной массе, тогда как валюта – это чаще всего ничем не подкрепленная бумага (после отмены золотого стандарта). Принцип инвестирования основан на обеспечении доступа к ценному металлу потенциальным вкладчикам. Не всегда требуется самостоятельно производить операции. Можно обратиться к посредникам, имеющим соответствующий статус.

Варианты вложений:

• ПИФ: покупка пая (доли акций) позволит получать дивиденды от вложений, которые делает компания;
• ETF – биржевые инвестиционные фонды, были созданы иностранными компаниями, некоторые из них торгуются на Московской бирже.

Индексными такие фонды называются благодаря курсу направления деятельности – они идут за индексом. Как результат, вкладчикам не нужно самостоятельно исследовать рынок на предмет появления выгодного предложения по инвестированию. Это существенное преимущество способа, особенно для тех, кто не имеет опыта.

Акции компаний, добывающих серебро

Вариант приобретения ценных бумаг крупных добывающих компаний следует рассматривать, только если есть опыт. Физическое лицо не может торговать на бирже акции. Рекомендуется обратиться к брокеру. При этом важно выбрать компании, акции которых стабильно растут или наметилось увеличение цены за последние месяцы. В дальнейшем можно будет получать дивиденды от прибыли предприятий.

Недостатком данного способа является подверженность ценных бумаг изменениям на мировом уровне (беспорядки в странах, экологические катастрофы, национализация и тенденции рынка).

Индикаторы стоимости серебра

Ценные металлы, как и любой другой инвестиционный инструмент, подвержены воздействию сторонних факторов. Они зависимы не только от внешних условий (рынка, мировых событий), но и друг от друга. Кроме того, влияют также денежные средства, которые укрепились в своих позициях.

Курс золота

Часто добывающие компании, поднимающие из недр серебро, не добирают даже 50% выручки этого металла. Это значит, что остальная часть приходится на другие материалы, среди них могут быть и ценные (например, золото). Как результат, стоимость Ag формируется под воздействием цены Au и проблем золотодобывающей отрасли.

Среди полиметаллических компаний наиболее надежными являются: Pan American Silver, Hochschild Mining, Полиметалл.

События в мировой экономике и политике

Чтобы предугадать, каким будет прогноз курса серебра через некоторое время, нужно понимать, как обстоят дела на экономическом рынке, политической арене. Ослабление позиций валюты, целой страны, военные конфликты, катастрофы и др. – все эти факторы способствуют нарушению стабильности драгметаллов. Но возможно 2 варианта: рост или падение курса активов, который из них ожидать, зависит от материала. Причем один и тот же драгметалл ведет себя по-разному при одинаковых обстоятельствах. Например, в последние годы Ag падал в цене, а вследствие недавнего кризиса начал дорожать.

Курс доллара

Изменение стоимости валюты США – четкий критерий, определяющий ценность драгметалла. Но отмечается обратная зависимость. Так, если доллар падает, серебро становится более доступным. На этой волне его могут приобретать разные страны. Когда валюта укрепляется, стоимость Ag растет. Необходимо учитывать, что подорожание серебра наблюдается не на постоянной основе. Изменение внешних факторов снова приведет к скачкам курса.

Качество серебра как актива

При прогнозировании не последнее место занимает оценка свойств и состава материала. Инвестиционное серебро не содержит существенного количества примесей. Чистый металл пользуется спросом среди населения. Ag и Au – близкие по свойствам металлы. По этой причине серебро часто занимает вторую позицию по распространению и востребованности.

Драгоценный металл

Преимущества Ag, которые отмечаются при изучении его свойств:

• высокая электропроводность;
• наибольшая среди всех металлов отражающая способность;
• существенная теплопроводность;
• пластичность;
• ковкость.

Комбинация таких характеристик позволяет применять металл в ювелирной промышленности. Используют его и при производстве радиодеталей, покрытий контактных частей, изготовлении микросхем. Причем ценность Ag определяется преимущественно востребованностью в промышленности, это основная область применения.

Интерес инвесторов

Главная причина популярности драгметалла как актива, заключается в частом изменении курса. Подорожание серебра сменяется спадами цены. Но независимо от этого Ag и дальше будет стоить недорого. Спрос на такой актив растет, даже если курс меняется в большую сторону, т. к. инвесторы поняли, что только драгметаллы сохраняют стабильность при изменениях рынка.

Защитная функция средств

Серебряные слитки и монеты вряд ли когда-нибудь вырастут по цене столь же сильно, что и золото. Рекомендуется рассматривать такой материал, как защитный актив – он позволяет сохранить ценности (и денежные средства) от инфляции. Если приобрести Ag, можно сохранить государственную валюту, при этом падение ее цены не скажется на величине накоплений. Покупка драгметалла решает вопрос лишь частично, т. к. при продаже все равно будет утрачена некоторая доля заработка. Но, несмотря на недостатки, Ag до сих пор часто воспринимается, как способ сохранения денежных средств.

Относительная стабильность курса

Белый драгметалл известен волатильностью. Это значит постоянное изменение его стоимости. Но чаще всего он рос и падал в определенных пределах. Такая особенность позволила отнести драгметалл к относительно стабильным материалам (если судить только по курсу). За пределы прогнозируемых значений стоимость обычно не выходит.

Как формируется стоимость серебра на бирже

Изначально цена драгметалла определяется Лондонской биржей, затем она берется за основу ЦБ разных стран, а банки уже подстраивают стоимость под свои нужды, формируя спред и т. д. Серебро растет в цене или падает под воздействием факторов:

• трудозатраты при производстве металла и ценных изделий из него;
• система налогообложения: всегда разная, встречается схема, при которой добытчик отдает все поднятое сырье государству, получая процент, но распространен и вариант, когда владелец сам оплачивает налоги на драгметалл;
• демпинг цен – происходит, когда страны не успевают обновить информацию Лондонской бирже, где котировки уже изменились, а на рынок попадают другие показатели;
• политическая ситуация, т. к. все металлы косвенно связаны (технологиями добычи, свойствами).

Когда происходит падение цены драгметалла, ни одна из стран не позволит ей опуститься ниже точки невозвращения. Это обусловлено тем, что сегодня практически все государства содержат серебряные запасы, значит, будут держать стоимость Ag на определенном уровне (минимальном), пока ситуация не улучшится.

Ближайший прогноз стоимости серебра от аналитиков

За последние месяцы (2020 г.) наметилась тенденция роста стоимости серебра. Но цена остается доступной. Она продолжает меняться и в 2021 г. Но при внимательном изучении можно заметить, что спрос на ювелирные изделия, промышленные производства значительно упал (на 9-23%).

Инвестиционная составляющая серебра, наоборот, увеличилась почти втрое 30%. Прогноз на ближайшее время однозначно положительный – будет наблюдаться незначительный рост цены Ag относительно стоимости, которой достиг драгметалл за последний год. Это обусловлено продолжением развития тех же тенденций, что и до недавнего времени, когда мировая экономика начала выходить из кризиса.

Таблица: долгосрочный прогноз на 10 лет

Предугадать точный курс драгметалла сложно, т. к. он подвержен воздействию большого количества факторов. Для понимания, динамика курса доллара к серебру предельно высокая – график проходит 400-600 пунктов. Новичку сложно понять, что творится на рынке в это время, насколько может подорожать Ag, поэтому прогнозированием будущей стоимости ценного материала необходимо заниматься специалистам.

Причем наиболее информативным является анализ цены на неделю, год и даже ближайшие 5 лет. Попытка установить курс на 10 лет носит уже ознакомительный характер, такая информация не может браться за основу при построении реалистичных прогнозов цены серебра (т. к. является спекулятивной).

Анализ изменения цен драгметалла делают инвестдома. Они же часто составляют рейтинги компаний, наиболее привлекательных с точки зрения инвестиций.

Рубрика вопрос-ответ

Стоит ли в кризис покупать серебряные украшения и монеты?

Какой ОМС лучше открыть: золотой или серебряный?

Акции каких компаний по добыче серебра лучше купить: отечественных или зарубежных?

Что будет с серебром в ближайшее время?

График на 50 лет

Сложность составления прогноза на десятки лет обусловлена тем, что ценный материал зависит от огромного количества факторов. Если в период, который брался для оценки стоимости серебра, произойдет крупная катастрофа, начнется военный конфликт и т. д., цена драгметалла может существенно измениться. Ключевой критерий – стоимость доллара. Для сравнения сегодня серебро можно приобрести за 25,9 долл. Но этот показатель меняется стремительно. За несколько дней наблюдаются котировки с отклонениями от предыдущего значения (1-3 долл).

Видео: прогноз по серебру, стоит ли покупать

Комментарий эксперта

Грибанов Стас

Брокер, стаж работы на бирже 12 лет

Когда составляют долгосрочные прогнозы, берут за основу нынешние тенденции. Соответственно, если сегодня Ag растет, причем довольно интенсивно, значит, по умолчанию считается, что такой рост продолжится, цена укрепится на новых позициях, как результат, ценность драгметалла изменится, чем Ag повысит свою популярность. Прогнозируют, что уже через 8 лет его цена составит 50 долл.