Золото прогноз, как финансовый актив: основные понятия, факторы формирования курса цены, способы краткосрочных и долгосрочных перспектив в инвестициях, мнение биржевых аналитиков

Золото прогноз, как финансовый актив ПРОГНОЗ И ИНВЕСТИЦИИ

Золото – один из старейших способов совершения купли/продажи. Металл имеет высокую ценность и необычные свойства (редкость, эстетичность, ковкость, долговечность и др.). Сплав высшей пробы используется для изготовления инвестиционных монет, слитков. Цена 1 грамма постоянно меняется: преимущественно растет, но может и снизиться. Чтобы инвестировать средства в золото прогноз должен показывать определенную динамику.

Содержание статьи

Золото в финансовой системе

При формировании рыночных институтов, их развития используются разные средства и методы. Один из вариантов – рынок капитала, инвестиций. Сюда же можно отнести и рынок драгоценных металлов. Его формирование и становление связано с золотовалютным резервом, где Au – один из основных ценных ресурсов. В частности, благодаря этому металлу можно стабилизировать экономику в случае возникновения непредвиденных ситуаций. Драгметалл выполняет сразу несколько функций:

  • средство экономического регулирования;
  • ресурсное обеспечение;
  • создание репутации платежеспособного государства;
  • подтверждение возможности выполнения денежных обязательств.

Нехватка золота в прежние времена привела к тому, что металл заменили другими платежными средствами. Сегодня монеты из этого материала ценятся высоко, что отчасти обусловлено редкостью. Но играет роль и сформировавшаяся за сотни лет стоимость – драгметалл является одним из дорогостоящих.

Читайте также
Что такое золотой стандарт в экономике России: понятие и виды, история введения и отмены, вероятность возвращения стран к золотому стандарту, все за и против
Золото в финансовой системе
Золото в экономике

Характеристики и анализ финансового актива

Существует большое количество объектов инвестирования, среди них находится и золото. Многие покупатели именно так и воспринимают инвестиционные слитки, монеты. Но не только они используют драгметалл, для многих корпораций и государств Au – финансовый инструмент рынка капиталов.

Причем именно компании и банковские учреждения рассматривают золото, как актив. В данном случае металл воспринимается не в качестве физического тела, а существует в документарном и бездокументарном (электронном виде) виде. Такой вариант обращения с драгметаллом требует особого отношения, т. к. Au может подорожать, иногда его цена падает.

Причем изменения не всегда происходят постепенно (например, как в случае с удорожанием драгметалла вследствие очевидных причин, влияющих на этот рынок), случается и резкое падение/рост цены. Для этого необходимо выполнять анализ золота: учитывают не только внешние факторы (экономику, политику), но и внутренние (характеристики финансовых активов).

В промышленности используется лишь малая часть добываемого золота (не более 10%), остальная доля распределяется между сферами: сбережения, ювелирное производство, инвестирование.

Нулевая доходность

Когда составляется прогноз по золоту, принимают во внимание все факторы. Одной из характеристик Au, как актива, является нулевая доходность. Это означает, что вклад не приносит большой прибыли сегодня, сейчас, т. е. «в моменте». Требуется время, чтобы дождаться, когда цена золота существенно изменится (металл подорожает), тогда появится возможность получить прибыль. Однако в ближайшее время после инвестирования в слитки или монеты нужно лишь ожидать.

С одной стороны, нулевая доходность является недостатком, т. к. драгметалл представляет собой самосохраняющийся актив, не требующий затрат, но и не нуждающийся в денежных вливаниях. С другой стороны, именно такое положение дел позволяет вкладывать средства в золото, т. к. на фоне валютных депозитов и альтернативных инструментов данный способ инвестирования выигрывает. Для сравнения, доходность ценных бумаг вовсе отрицательная.

Тенденция роста курса

Курс драгметалла во многом определяется его «взаимоотношениями» с государственной валютой, т. к. золотой запас страны обеспечивает «поддержку» рубля: количество аурума соответствует объемам денежных запасов. Как только намечается более существенная разница между этими величинами, сразу меняется курс валют и стоимость драгметалла. Если темпы эмиссии государственной валюты превосходят скорость добычи золота, прогноз будет иметь только один вариант – курс Au начнет расти, а рубля – падать.

Читайте также
Что дороже, золото или платина: что лучше, почему и на сколько разнятся цены на бирже в слитках и на украшения в ювелирном деле
Тенденция роста курса
Возрастающая доходность

Не может быть геополитическим инструментом

Большинство стран имеет свои источники желтого металла. Его поднимают из недр земли, причем это осуществляется при участии государственных, частных компаний, а также иностранных организаций. Значит, монополии на данном рынке нет ни у кого, что не позволяет использовать ценный материал в качестве рычага давления на другие государства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств.

5 факторов макроэкономики, влияющих на позицию и курс золота

Аналитика по золоту может быть выполнена при условии, что охвачены все факторы или их подавляющее большинство. Среди них:

  • несоизмеримый рост потребительских цен относительно низкой интенсивности потребления;
  • манипуляции на биржах;
  • обесценивание денег;
  • конфликты на международном уровне;
  • котировки валют.

Уровень инфляции

Необходимо помнить, что это золото обеспечивает поддержку государственной валюты, а не наоборот. По этой причине бумажные деньги не оказывают существенного влияния на драгметалл. Но данный фактор все же учитывается, как косвенный. Должна присутствовать взаимосвязь: как только интенсивность инфляции возрастает, желтый металл тут же увеличивается в цене. На практике же это правило работает слабо. Да, некоторая взаимосвязь между валютой и золотом есть, но она, скорее, эфемерная, не всегда очевидная. Причины этого:

  • Au не является сырьевым ресурсом, а значит, ведет себя иначе по сравнению с сырьем (нефтью, черным металлом);
  • в периоды развития экономики интерес к драгметаллу несколько снижается, золоту приходится конкурировать с другими активами, валютой за внимание инвесторов.
Уровень инфляции
Инфляция

Изменение курса валют

Учитывая, что государственная, а также иностранная валюта не оказывает существенного влияния на золото, малейшие изменения курса чаще всего приводят к укреплению драгметалла на рынке. Причем есть одно условие, чтобы такая взаимосвязь сохранилась: должна быть высокой покупательская способность. Это позволит инвестировать в золотые слитки и монеты.

Угроза войны

При нарушении стабильности всегда происходит возвращение к драгметаллам, т. к. это наиболее предсказуемый актив. Он лучше других экономических инструментов удерживает позиции в сложные времена, когда происходят непредвиденные события, например, военный конфликт, смерть правителя и т. д.

Читайте также
Обезличенный металлический счет в Сбербанке - что это такое и как он работает: особенности ОМС, условия открытия золотого вклада и его ведения, доходность металлов для физических лиц

Процентные ставки фондовых рынков

Наблюдается обратная зависимость между движением на фондовых биржах (включая Форекс, Робофорекс – торговля онлайн) и котировками цен на драгметалл. В моменты подъема более привлекательными являются ценные бумаги (облигации, акции), которые приносят дивиденды через короткий отрезок времени. Когда же их стоимость падает, золото, наоборот, начинает дорожать.

Соотношение спроса и предложения

Чтобы избежать резкого падения стоимости драгметалла, необходимо обеспечить равномерное его распределение между основными отраслями: промышленной, ювелирной, инвестиционной. Спрос, как и предложение золота, определяется множеством организаций (государственных, частных, иностранных, международных). Среди них:

  • Центробанки разных стран;
  • МВФ и подобные организации;
  • ведущие компании, занимающиеся инвестициями.

Понятие уровня доверия инвестора, влияние на прогноз по золоту

Когда намечается тенденция к росту цены драгметалла, инвестированию может помешать человеческий фактор. Речь идет об отношении инвесторов к окружающей обстановке: политической стабильности, росту экономики, сбои денежно-кредитной политики, способности правительства платить по счетам. Многие опасаются проводить операции, когда не доверяют этим изменениям. Такое поведение оценивается определенным образом – вводится понятие «индекс доверия инвесторов». Так называется показатель готовности инвесторов к вероятному риску.

Недоверие возрастает на фоне разных факторов. Среди них отмечают изменение первоначальных условий применения тех или иных экономических инструментов. Недоверие инвесторов может быть вызвано и перспективой привлечения иностранных капиталов. Однако сопротивление с их стороны ослабляется, как только становятся заметны явные улучшения состояния экономики страны.

Причем не менее важно доверие, которое могут оказать национальные инвесторы нововведениям в стране, когда привлекают иностранные капиталы. Точно так же власти стремятся сохранить доверие зарубежных инвесторов, для чего сохраняется и поддерживается репутация платежеспособного государства, способного выполнять свои обязательства, включая те, что предполагают необходимость возврата средств по кредиту, другому займу.

Аналитика курса золота по графику

Прогноз курса золота подтверждается различными данными, в том числе, делается анализ стоимости драгметалла. Наиболее удобный формат для этого – график:

Год назад реальная доходность Au упала. Стоимость 1 тройской унции золота изменилась до предельного значения, составила более 2000 долл. За некоторое время до того мало кто мог подумать, что возможен столь резкий скачок, с опаской предсказывали дальнейшее изменение. Но курс золота вскоре несколько изменился снова. В 2021 г, как видно по графику, стоимость драгметалла колеблется в достаточно широком диапазоне, но еще ни разу не достигла до уровня предыдущего года. Предполагается, что такая тенденция сохранится и в дальнейшем.

Читайте также
Вложение денег в золото в Сбербанке: под проценты, виды активов, условия и процедура открытия золотого вклада, ведение счета ОМС, доходность инвестиций в золото, отзывы
Аналитика курса золота по графику
Прогноз курса золота по графику

Прогноз спроса на золото в ближайшие годы

Растущий курс вселяет оптимизм, тогда как сниженный – апатию, пессимизм. Чтобы подготовиться к тому или иному результату, предлагается изучить прогнозы цены на золото. Причем делается краткосрочный и долгосрочный анализ рынка.

В краткосрочной перспективе

Среди инвесторов наблюдаются упаднические настроения на фоне изменения стоимости драгметалла не в лучшую сторону. Дополнительно в последнее время имела место распродажа существенного объема ценного материала, главная причина – новость о резком обвале казначейских облигаций.

По прогнозам цена золота может составить 1,640 долл. за тройскую унцию в этом или следующем году.

В долгосрочной перспективе

Предполагается рост инфляции до показателя 3%+. Одновременно может произойти изменение доходности золота до прежнего уровня. Многие считают, что в долгосрочной перспективе будет достаточно одного лишь изменения ставок.

Это обусловлено достаточно сильной инерцией целевого показателя Федеральной резервной системы на фоне инфляционного давления.

Как правильно инвестировать в золото

По мере развития технологий появилась возможность инвестировать драгметалл разными способами, сегодня реализуется практически любая идея:

Золотые слитки
Слитки золота

Покупка банковских слитков или монет

Наиболее привычный способ, т. к. ранее был доступен только он. Можно покупать слитки и инвестиционные монеты. Рекомендуется рассматривать для этого банковские учреждения, популярностью среди населения пользуется Сбербанк. На биржевом рынке не следует пытаться приобрести драгметалл, т. к. его сложно будет выводить.

У такого способа есть недостаток – необходимо заплатить НДС (20%), а также отмечают высокие сопутствующие затраты, кроме того, имеют место немалые спреды (разницу между ценой покупки и продажи).

Пай в фонде ETF

Можно приобрести акции «золотых» инвестиционных компаний, они представлены на биржах среди прочих ценностей, которые продают с торгов. Свое название ETF получили благодаря типу активов – они владеют только золотом. Преимуществом является сравнительно небольшой риск – акции можно продавать, как обычные ценные бумаги. Но следует учитывать изменения цены золота, потому что инвестиционные компании полностью повторяют его движения на рынке драгметаллов.

Читайте также
Прогноз цен на серебро: значение металла как актива, как инвестировать, формирование стоимости и индикаторы курса, краткосрочный на 5-10 лет и долгосрочный на 50 лет, прогноз цен

БПИФ ВТБ Золото

Как и любой способ инвестирования, при покупке пая ПИФ будут дополнительные затраты – на оплату посредников и т. д. Нужно выбрать компанию, которая устроит больше других по величине процентной ставки за услуги. ВТБ Капитал предлагает управление с минимальной ставкой (0,22%).

Акции крупных золотодобытчиков

Существует большое количество компаний, комбинатов, которые добывают золото. Чтобы получить долю в них, нужно рассматривать публичные предприятия, например, «Полиметалл», «Селигдар» и др. Преимуществом такого вложения является доступность – акции можно приобрести через Московскую биржу. Ценные бумаги будут приносить доход (из дивидендов).

Если акции золотодобывающих компаний будут переоценены (например, по причине долговой нагрузки), изменить ситуацию не сможет даже наиболее привлекательная цена на золото.

ЗАО Чукотская горно-геологическая компания (Kinross Gold)
Крупная компания добывающая золото

Таблица: прогноз по золоту сегодня, неделю, месяц, год

Стоимость золота фиксируется ежедневно (существует понятие фиксинга), ее определяет Центробанк. Если сегодня можно получить свежие данные по ценам на драгметаллы, то на завтра, конец недели, месяца или года уже необходимо изучать прогноз, составленный на основании множества факторов:

Даты 2021 годаДень неделиЦена золота (1 унции), руб.
16.06Ср 
17.06Чт1828
18.06Пт1838
21.06Пн1835
22.06Вт1829
23.06Ср1837
24.06Чт1857
25.06Пт1820
28.06Пн1828
29.06Вт1821
30.06Ср1824
01.07Чт1831
02.07Пт1831
05.07Пн1844
06.07Вт1844
07.07Ср1854
08.07Чт1844
09.07Пт1864
12.07Пн1860
13.07Вт1881
14.07Ср1885
15.07Чт1902
16.07Пт1907
19.07Пн1890
20.07Вт1878
21.07Ср1875
22.07Чт1865
23.07Пт1867
26.07Пн1855
27.07Вт1860
28.07Ср1848
29.07Чт1830
30.07Пт1832
02.08Пн1799
03.08Вт1801
04.08Ср1805
05.08Чт1802
06.08Пт1780
09.08Пн1784
10.08Вт1779
11.08СР1786
12.08Чт1798
13.08Пт1770
16.08Пн1757
17.08Вт1761
18.08Ср1769
19.08Чт1772
20.08Пт1775
23.08Пн1773
24.08Вт1790
25.08Ср1799
26.08Чт1804
27.08Пт1801
30.08Пн1807
31.08Вт1822
01.09Ср1839
02.09Чт1844
03.09Пт1838
06.09Пн1835
07.09Вт1854
08.09Ср1849
09.09Чт1850
10.09Пт1863
13.09Пн1860
14.09Вт1862
15.09Ср1865
16.09Чт1872
17.09Пт1877
20.09Пн1879
21.09Вт1890
22.09Чр1901
23.09Чт1899
24.09Пт1897
27.09Пн1879
28.09Вт1880
29.09Ср1882
30.09Чт1897
01.10Пт1870
04.10Пн1878
05.10Вт1860
06.10Ср1854
07.10Чт1849
08.10Пт1848
11.10Пн1829
12.10Вт1833
13.10Ср1834
14.10Чт1820
15.10Пт1810
18.10Пн1819
19.10Вт1800
20.10Ср1814
21.10Чт1760
22.10Пт1768
25.10Пн1780
26.10Вт1778
27.10Ср1778
28.10Чт1789
29.10Пт1790
01.11Пн1780
02.11Вт1769
03.11Ср1758
04.11Чт1761
05.11Пт1760
08.11Пн1764
09.11Вт1740
10.11Ср1743
11.11Чт1739
12.11Пт1754
15.11Пн1756
16.11Вт1748
17.11Ср1734
18.11Чт1733
19.11Пт1740
22.11Пн1742
23.11Вт1753
24.11Ср1756
25.11Чт1767
26.11Пт1770
29.11Пн1789
30.11Вт1758
01.12Ср1760
02.12Чт1764
03.12Пт1769
06.12Пн1770
07.12Вт1771
08.12Ср1765
09.12Чт1769
10.12Пт1785
13.12Пн1787
14.12Вт1790
15.12Ср1785
16.12Чт1784
17.12Пт1788
20.12Пн1794
21.12Вт1800
22.12Ср1803
23.12Чт1815
24.12Пт1829
27.12Пн1811
28.12Вт1824
29.12Ср1826
30.12Чт1823
31.12Пт1813

Видео: золотой прогноз, идеи, рекомендации

Рубрика вопрос-ответ

Как формируется цена на золото? фиксируется ли она?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант
Стоимость золота определяется на основании курса валют, хоть напрямую не зависит от них. Кроме того, оказывает воздействие на котировки объем добываемого драгметалла, соотношение спроса и предложения на рынке ценных материалов, а также инфляция, чрезвычайные ситуации, нарушающие стабильность экономики. Фиксация стоимости золота осуществляется ежедневно.

Что означает котировка золота?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант
Котировкой называют стремительное изменение стоимости ценных ресурсов на биржевом рынке. Слово появилось от французского «coter», что означает «нумеровать».

Что такое спотовая цена?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант
Когда идут торги, стоимость экономических инструментов постоянно меняется. Спотовой называется цена, которая была зафиксирована в момент совершения сделки. Она не может быть изменена, покупатель приобретает драгоценный металл по такой ставке.

На каких платформах происходит торговля золотом?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант
Главной в стране является Московская биржа. Однако на ее технической основе были допущены к торгам и другие площадки, среди них: «Финам», «Альфа-директ» и др.

Будет ли расти золото в цене в этом году?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант
Курс золота в 2021 г. снизится, что обусловлено уменьшением рисков, т. к. смягчатся все показатели, которые оказывают негативное влияние на стоимость драгметалла. Отмечается, что средняя цена Au может составить 1960 долл. за 1 унцию.

Прогноз по золоту биржевых аналитиков

Уже не единожды слышал от коллег, что к концу 2021 г. стоимость золота будет выше, чем в первом полугодии. Однако цена не поднимется выше пикового значения 2020 г. Средняя стоимость будет на уровне 1965 долл. за 1 унцию. Причины разные: уменьшение геополитического риска, проведение денежно-кредитной адаптивной политики. Возможны колебания драгоценного металла от 1900 до 2000 долл. Но в целом наметится тенденция уменьшения цены Au.

Читайте также
ТОП-10 вариантов инвестиций в золото и как купить золото физическому лицу на бирже или в банке выгодно за деньги, золото как актив: доходность, плюсы и минусы инвестиционного продукта, отзывы

Комментарий юриста

Грибанов Стас
Грибанов Стас
Брокер, стаж работы на бирже 12 лет
Нередки случаи, когда происходит отклонение заявок на вывод средств, подобные действия выполняются посредниками – биржевыми брокерами. Причем это позволяет подозревать их в мошенничестве, т. к. причина отмены заявки не озвучивается, средства не возвращаются. Можно обратиться к разным возможностям: rolling reserve, chargeback. При этом есть небольшие ограничения на тип банковской карты, которая может быть задействована.

Занимаясь данным вопросом, нужно сначала удалить со смартфона/компьютера программу, обеспечивающую доступ к устройству, т. к. мошенники могут управлять им, уничтожить все признаки нарушения процедуры сотрудничества с пострадавшим.
Автор статьи
Раиса Кошман
Химик-технолог по образованию. Занимается изготовлением ювелирных изделий из серебра и золота в домашней мастерской. Имеет 4 категорию ювелира.
Написано статей
149
Расскажите друзьям
Всё о золоте и драгоценных металлах
Мы используем cookie-файлы для улучшения нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять