Золото прогноз, как финансовый актив: основные понятия, факторы формирования курса цены, способы краткосрочных и долгосрочных перспектив в инвестициях, мнение биржевых аналитиков

Золото – один из старейших способов совершения купли/продажи. Металл имеет высокую ценность и необычные свойства (редкость, эстетичность, ковкость, долговечность и др.). Сплав высшей пробы используется для изготовления инвестиционных монет, слитков. Цена 1 грамма постоянно меняется: преимущественно растет, но может и снизиться. Чтобы инвестировать средства в золото прогноз должен показывать определенную динамику.

Золото в финансовой системе

При формировании рыночных институтов, их развития используются разные средства и методы. Один из вариантов – рынок капитала, инвестиций. Сюда же можно отнести и рынок драгоценных металлов. Его формирование и становление связано с золотовалютным резервом, где Au – один из основных ценных ресурсов. В частности, благодаря этому металлу можно стабилизировать экономику в случае возникновения непредвиденных ситуаций. Драгметалл выполняет сразу несколько функций:

• средство экономического регулирования;
• ресурсное обеспечение;
• создание репутации платежеспособного государства;
• подтверждение возможности выполнения денежных обязательств.

Нехватка золота в прежние времена привела к тому, что металл заменили другими платежными средствами. Сегодня монеты из этого материала ценятся высоко, что отчасти обусловлено редкостью. Но играет роль и сформировавшаяся за сотни лет стоимость – драгметалл является одним из дорогостоящих.

Характеристики и анализ финансового актива

Существует большое количество объектов инвестирования, среди них находится и золото. Многие покупатели именно так и воспринимают инвестиционные слитки, монеты. Но не только они используют драгметалл, для многих корпораций и государств Au – финансовый инструмент рынка капиталов.

Причем именно компании и банковские учреждения рассматривают золото, как актив. В данном случае металл воспринимается не в качестве физического тела, а существует в документарном и бездокументарном (электронном виде) виде. Такой вариант обращения с драгметаллом требует особого отношения, т. к. Au может подорожать, иногда его цена падает.

Причем изменения не всегда происходят постепенно (например, как в случае с удорожанием драгметалла вследствие очевидных причин, влияющих на этот рынок), случается и резкое падение/рост цены. Для этого необходимо выполнять анализ золота: учитывают не только внешние факторы (экономику, политику), но и внутренние (характеристики финансовых активов).

В промышленности используется лишь малая часть добываемого золота (не более 10%), остальная доля распределяется между сферами: сбережения, ювелирное производство, инвестирование.

Нулевая доходность

Когда составляется прогноз по золоту, принимают во внимание все факторы. Одной из характеристик Au, как актива, является нулевая доходность. Это означает, что вклад не приносит большой прибыли сегодня, сейчас, т. е. «в моменте». Требуется время, чтобы дождаться, когда цена золота существенно изменится (металл подорожает), тогда появится возможность получить прибыль. Однако в ближайшее время после инвестирования в слитки или монеты нужно лишь ожидать.

С одной стороны, нулевая доходность является недостатком, т. к. драгметалл представляет собой самосохраняющийся актив, не требующий затрат, но и не нуждающийся в денежных вливаниях. С другой стороны, именно такое положение дел позволяет вкладывать средства в золото, т. к. на фоне валютных депозитов и альтернативных инструментов данный способ инвестирования выигрывает. Для сравнения, доходность ценных бумаг вовсе отрицательная.

Тенденция роста курса

Курс драгметалла во многом определяется его «взаимоотношениями» с государственной валютой, т. к. золотой запас страны обеспечивает «поддержку» рубля: количество аурума соответствует объемам денежных запасов. Как только намечается более существенная разница между этими величинами, сразу меняется курс валют и стоимость драгметалла. Если темпы эмиссии государственной валюты превосходят скорость добычи золота, прогноз будет иметь только один вариант – курс Au начнет расти, а рубля – падать.

Не может быть геополитическим инструментом

Большинство стран имеет свои источники желтого металла. Его поднимают из недр земли, причем это осуществляется при участии государственных, частных компаний, а также иностранных организаций. Значит, монополии на данном рынке нет ни у кого, что не позволяет использовать ценный материал в качестве рычага давления на другие государства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств.

5 факторов макроэкономики, влияющих на позицию и курс золота

Аналитика по золоту может быть выполнена при условии, что охвачены все факторы или их подавляющее большинство. Среди них:

• несоизмеримый рост потребительских цен относительно низкой интенсивности потребления;
• манипуляции на биржах;
• обесценивание денег;
• конфликты на международном уровне;
• котировки валют.

Уровень инфляции

Необходимо помнить, что это золото обеспечивает поддержку государственной валюты, а не наоборот. По этой причине бумажные деньги не оказывают существенного влияния на драгметалл. Но данный фактор все же учитывается, как косвенный. Должна присутствовать взаимосвязь: как только интенсивность инфляции возрастает, желтый металл тут же увеличивается в цене. На практике же это правило работает слабо. Да, некоторая взаимосвязь между валютой и золотом есть, но она, скорее, эфемерная, не всегда очевидная. Причины этого:

• Au не является сырьевым ресурсом, а значит, ведет себя иначе по сравнению с сырьем (нефтью, черным металлом);
• в периоды развития экономики интерес к драгметаллу несколько снижается, золоту приходится конкурировать с другими активами, валютой за внимание инвесторов.

Изменение курса валют

Учитывая, что государственная, а также иностранная валюта не оказывает существенного влияния на золото, малейшие изменения курса чаще всего приводят к укреплению драгметалла на рынке. Причем есть одно условие, чтобы такая взаимосвязь сохранилась: должна быть высокой покупательская способность. Это позволит инвестировать в золотые слитки и монеты.

Угроза войны

При нарушении стабильности всегда происходит возвращение к драгметаллам, т. к. это наиболее предсказуемый актив. Он лучше других экономических инструментов удерживает позиции в сложные времена, когда происходят непредвиденные события, например, военный конфликт, смерть правителя и т. д.

Процентные ставки фондовых рынков

Наблюдается обратная зависимость между движением на фондовых биржах (включая Форекс, Робофорекс – торговля онлайн) и котировками цен на драгметалл. В моменты подъема более привлекательными являются ценные бумаги (облигации, акции), которые приносят дивиденды через короткий отрезок времени. Когда же их стоимость падает, золото, наоборот, начинает дорожать.

Соотношение спроса и предложения

Чтобы избежать резкого падения стоимости драгметалла, необходимо обеспечить равномерное его распределение между основными отраслями: промышленной, ювелирной, инвестиционной. Спрос, как и предложение золота, определяется множеством организаций (государственных, частных, иностранных, международных). Среди них:

• Центробанки разных стран;
• МВФ и подобные организации;
• ведущие компании, занимающиеся инвестициями.

Понятие уровня доверия инвестора, влияние на прогноз по золоту

Когда намечается тенденция к росту цены драгметалла, инвестированию может помешать человеческий фактор. Речь идет об отношении инвесторов к окружающей обстановке: политической стабильности, росту экономики, сбои денежно-кредитной политики, способности правительства платить по счетам. Многие опасаются проводить операции, когда не доверяют этим изменениям. Такое поведение оценивается определенным образом – вводится понятие «индекс доверия инвесторов». Так называется показатель готовности инвесторов к вероятному риску.

Недоверие возрастает на фоне разных факторов. Среди них отмечают изменение первоначальных условий применения тех или иных экономических инструментов. Недоверие инвесторов может быть вызвано и перспективой привлечения иностранных капиталов. Однако сопротивление с их стороны ослабляется, как только становятся заметны явные улучшения состояния экономики страны.

Причем не менее важно доверие, которое могут оказать национальные инвесторы нововведениям в стране, когда привлекают иностранные капиталы. Точно так же власти стремятся сохранить доверие зарубежных инвесторов, для чего сохраняется и поддерживается репутация платежеспособного государства, способного выполнять свои обязательства, включая те, что предполагают необходимость возврата средств по кредиту, другому займу.

Аналитика курса золота по графику

Прогноз курса золота подтверждается различными данными, в том числе, делается анализ стоимости драгметалла. Наиболее удобный формат для этого – график:

Год назад реальная доходность Au упала. Стоимость 1 тройской унции золота изменилась до предельного значения, составила более 2000 долл. За некоторое время до того мало кто мог подумать, что возможен столь резкий скачок, с опаской предсказывали дальнейшее изменение. Но курс золота вскоре несколько изменился снова. В 2021 г, как видно по графику, стоимость драгметалла колеблется в достаточно широком диапазоне, но еще ни разу не достигла до уровня предыдущего года. Предполагается, что такая тенденция сохранится и в дальнейшем.

Прогноз спроса на золото в ближайшие годы

Растущий курс вселяет оптимизм, тогда как сниженный – апатию, пессимизм. Чтобы подготовиться к тому или иному результату, предлагается изучить прогнозы цены на золото. Причем делается краткосрочный и долгосрочный анализ рынка.

В краткосрочной перспективе

Среди инвесторов наблюдаются упаднические настроения на фоне изменения стоимости драгметалла не в лучшую сторону. Дополнительно в последнее время имела место распродажа существенного объема ценного материала, главная причина – новость о резком обвале казначейских облигаций.

По прогнозам цена золота может составить 1,640 долл. за тройскую унцию в этом или следующем году.

В долгосрочной перспективе

Предполагается рост инфляции до показателя 3%+. Одновременно может произойти изменение доходности золота до прежнего уровня. Многие считают, что в долгосрочной перспективе будет достаточно одного лишь изменения ставок.

Это обусловлено достаточно сильной инерцией целевого показателя Федеральной резервной системы на фоне инфляционного давления.

Как правильно инвестировать в золото

По мере развития технологий появилась возможность инвестировать драгметалл разными способами, сегодня реализуется практически любая идея:

• вклад средств в физическое золото;
• доля в инвестиционных компаниях;
• приобретение акций золотодобывающих компаний.

Покупка банковских слитков или монет

Наиболее привычный способ, т. к. ранее был доступен только он. Можно покупать слитки и инвестиционные монеты. Рекомендуется рассматривать для этого банковские учреждения, популярностью среди населения пользуется Сбербанк. На биржевом рынке не следует пытаться приобрести драгметалл, т. к. его сложно будет выводить.

У такого способа есть недостаток – необходимо заплатить НДС (20%), а также отмечают высокие сопутствующие затраты, кроме того, имеют место немалые спреды (разницу между ценой покупки и продажи).

Пай в фонде ETF

Можно приобрести акции «золотых» инвестиционных компаний, они представлены на биржах среди прочих ценностей, которые продают с торгов. Свое название ETF получили благодаря типу активов – они владеют только золотом. Преимуществом является сравнительно небольшой риск – акции можно продавать, как обычные ценные бумаги. Но следует учитывать изменения цены золота, потому что инвестиционные компании полностью повторяют его движения на рынке драгметаллов.

БПИФ ВТБ Золото

Как и любой способ инвестирования, при покупке пая ПИФ будут дополнительные затраты – на оплату посредников и т. д. Нужно выбрать компанию, которая устроит больше других по величине процентной ставки за услуги. ВТБ Капитал предлагает управление с минимальной ставкой (0,22%).

Акции крупных золотодобытчиков

Существует большое количество компаний, комбинатов, которые добывают золото. Чтобы получить долю в них, нужно рассматривать публичные предприятия, например, «Полиметалл», «Селигдар» и др. Преимуществом такого вложения является доступность – акции можно приобрести через Московскую биржу. Ценные бумаги будут приносить доход (из дивидендов).

Если акции золотодобывающих компаний будут переоценены (например, по причине долговой нагрузки), изменить ситуацию не сможет даже наиболее привлекательная цена на золото.

Таблица: прогноз по золоту сегодня, неделю, месяц, год

Стоимость золота фиксируется ежедневно (существует понятие фиксинга), ее определяет Центробанк. Если сегодня можно получить свежие данные по ценам на драгметаллы, то на завтра, конец недели, месяца или года уже необходимо изучать прогноз, составленный на основании множества факторов:

Видео: золотой прогноз, идеи, рекомендации

Рубрика вопрос-ответ

Как формируется цена на золото? фиксируется ли она?

Что означает котировка золота?

Что такое спотовая цена?

На каких платформах происходит торговля золотом?

Будет ли расти золото в цене в этом году?

Прогноз по золоту биржевых аналитиков

Уже не единожды слышал от коллег, что к концу 2021 г. стоимость золота будет выше, чем в первом полугодии. Однако цена не поднимется выше пикового значения 2020 г. Средняя стоимость будет на уровне 1965 долл. за 1 унцию. Причины разные: уменьшение геополитического риска, проведение денежно-кредитной адаптивной политики. Возможны колебания драгоценного металла от 1900 до 2000 долл. Но в целом наметится тенденция уменьшения цены Au.

Комментарий юриста

Грибанов Стас

Брокер, стаж работы на бирже 12 лет

Нередки случаи, когда происходит отклонение заявок на вывод средств, подобные действия выполняются посредниками – биржевыми брокерами. Причем это позволяет подозревать их в мошенничестве, т. к. причина отмены заявки не озвучивается, средства не возвращаются. Можно обратиться к разным возможностям: rolling reserve, chargeback. При этом есть небольшие ограничения на тип банковской карты, которая может быть задействована.

Занимаясь данным вопросом, нужно сначала удалить со смартфона/компьютера программу, обеспечивающую доступ к устройству, т. к. мошенники могут управлять им, уничтожить все признаки нарушения процедуры сотрудничества с пострадавшим.