Золотой запас России: понятие, функции, позиция в структуре ЗВР экономики, структура хранения золота в резерве страны, позиция в ТОП-10 стран-хранилищ желтого металла

Золотой запас – понятие, предполагающее приобретение и накопление активов с высокой ликвидностью. Они находятся в распоряжении ЦБ и Правительства РФ. Драгоценный металл составляет часть мирового золотовалютного резерва (ЗВР) и непосредственно государства, собственностью которого является. Золотой запас России постоянно меняется, что зависит от многих факторов, но за последние десятилетия количество драгметалла увеличилось в несколько раз.

Золотой запас России: путь из руды в слиток 999 пробы

Металл, являющийся частью золотого запаса, должен пройти процедуру аффинажа. Это означает удаление максимального количества примесей. Допустимое значение добавочных компонентов – 0,5%. Как результат, получают металл 995 пробы и выше. Для сравнения металл 585, а тем более, 375 не может составить золотой резерв России, как и другие виды (от 333 до 960). Такие материалы используются в промышленности и для производства товаров.

В природе тоже редко встречается чистый драгметалл, обычно присутствуют примеси в виде минералов. Его очищают до получения золота с минимальным количеством сторонних компонентов. Значит, требуется проводить дополнительные манипуляции, чтобы улучшить свойства металла, который в дальнейшем может составить золотой запас.

Извлечение из камня

Главным способом получения более чистого драгметалла из твердой породы является цианирование. В основе метода лежит способность драгметалла растворяться под воздействием некоторых агрессивных сред (кислот определенных видов). Но в результате количество чистого золота уменьшается. Причем сама по себе процедура извлечения металла называется добычей из руды. Кроме того, для отделения золота от минералов используют методы, основанные на изменении других параметров окружающей среды (давление, температура), воздействии щелочи. Выбор варианта делается с учетом определения основных характеристик руды.

Аффинаж на заводе

После удаления основной доли примесей драгметалл все равно содержит существенную долю сторонних соединений. Это не позволяет применять его для изготовления слитков, монет, которые могли бы составить золотовалютный запас России. На территории РФ действует 11 заводов, которые выполняют функцию аффинажа. Наиболее крупным является Красноярский.

Глубокая очистка до пробы 999

Аффинаж – это многоступенчатая глубокая очистка драгметаллов. Используются разные методы с целью удаления примесей:

1. Химическое рафинирование. Данный вариант применяется для восстановления золота, содержащегося в отходах (микросхемах, радиодеталях и т. д.). В основе метода – действие азотной кислоты. Процедура проводится поэтапно, каждый раз осуществляется выпаривание с последующим добавлением азотной кислоты (уже в малых количествах). Золото выделяют после добавления сульфата железа – выпадает в виде темного осадка.
2. Электрохимический метод. На аффинажных заводах используется такой способ, при этом чистота золота должна составлять не менее 900. Используется метод электролиза: электролитом является азотная кислота, катод – золото высшей пробы, анод – драгметалл с примесями, который очищается.
3. Метод Миллера. В его основе – газообразный хлор. Он пропускается через золото, что способствует удалению примесей. Сторонние вещества трансформируются в хлориды, характеризующиеся летучестью.

Понятие золотовалютного резерва страны

Если золотой резерв представляет собой запас золота, то золотовалютный резерв – это комплексное понятие, включающее сразу несколько видов высоколиквидных активов: золото, валюту, денежный эквивалент в МВФ и т. д. Объем резервов позволяет государству погашать долговые обязательства (при возникновении такой необходимости).

Составляющие ЗВР и позиция золота

Чтобы понимать, как формируется ЗВР, необходимо также узнать, из чего он состоит:

• монетарное золото – драгметалл, составляющий золотой запас страны;
• средства в иностранной валюте: депозиты, непосредственно иностранные деньги (валюта), ценные бумаги, ОМС;
• искусственные платежные средства, который могут быть эмитированы Международным валютным фондом (МВФ), есть и другое название – специальные права заимствования;
• резервная позиция в МВФ – валютный эквивалент квоты государства в МВФ.

Слитки и монеты

На хранение принимается золото, содержащее минимальное количество примесей – до 0,5%. Соответственно проба драгметалла может быть: 995-1000. Его хранение не всегда организуется на территории государства. Некоторое количество иногда находится в другой стране, что может быть обусловлено внешними и внутренними причинами. Например, сегодня подобная ситуация сложилась в Индии.

7 валют

Средства в иностранной валюте не всегда представляют собой непосредственно деньги, как физическое средство совершения оплаты. К этой группе относят также ценные бумаги, депозиты. Причисляют к ней и остатки средств на корреспондентских счетах, а также обезличенных металлических счетах. Валюта, информацию о которой обычно предоставляет ЦБ РФ:

• евро;
• доллар;
• фунт;
• юань;
• иена;
• прочие валюты (наименьший процент).

Резервный статус в МВФ

Данное понятие означает валютный эквивалент квоты РФ в Международном валютном фонде. Она представляет собой часть вступительного взноса, который вносится Россией (или другой страной), когда государство официально принимает членство в МВФ. Размер резервного статуса постоянно меняется, т. к. зависит от внешних факторов, например, от перераспределения долей валютных активов.

Счета в СДР

Название происходит от английского Special Drawing Wrights (SDR), что означает – специальные права заимствования. Это платежные средства, которые могут быть использованы в качестве резервных. Такие активы являются международными. Они находятся на счете МФВ, для чего существует специальный департамент – СДР МВФ.

Таблица: динамика активов ЗВР согласно ЦБ РФ

Текущая информация по ЗВР обычно не предоставляется. Если изучается вопрос, как меняется количество валюты, размер платежных средств в СДР или объем золота, запасы России раскрываются к концу определенного временного промежутка. Соответственно, не удастся узнать такую информацию по состоянию на сегодняшний день. Можно получить доступ к данным за прошлые периоды:

Динамика золотого запаса России за последние 5 лет

В последние годы отмечается рост объемов золота. Это обусловлено тем, что регулятор производит покупку металла в больших объемах. На графике можно увидеть, на сколько каждый год увеличивался золотой запас Российской Федерации (информация предоставлена, согласно данным Росстат):

Несмотря на то что за 2020 г. было приобретено на 58% меньше золота, чем 2019 г. (см. график выше), общий размер золотого резерва в пересчете в валюту увеличился на 25,71%. Цена на начало учетного периода (январь 2021 г.) составляла 138,754 млрд долл.

Функции золотого запаса государства

Главным назначением золотого запаса России (как и любой другой страны) является обеспечение стоимости местной валюты, в данном случае – рубля. Рассматривается размер физических средств оплаты, он равноценен объему золота высшей пробы, которое содержится в специальном месте – хранилище. Другие функции:

• основание для международных платежей – резерв, дает гарантию оплаты, возврата средств по долговым обязательствам;
• регулировка стоимости драгметалла внутри России;
• страховое обеспечение у частных вкладчиков на территории РФ;
• возможность приобретения валюты (евро, долларов и др.);
• залог при кредитовании.

Факторы формирования размера ЗВР

Необходимо учитывать основные и косвенные факторы. К первым относится:

• переоценка высоколиквидных активов (любого из составляющих);
• проведение операций ЦБ, обеспечивающих управление денежными средствами, монетарным золотом и др.

Косвенно на ЗВР влияют:

• дополнительные операции: начисление процентов от облигаций, передвижение безналичных средств и др.;
• колебания доллара, т. к. именно в этой валюте определяется объем ЗВР.

Позиция России по величине ЗВР

На территории России находится немалое количество драгоценных металлов, среди них – золото. Это позволяет разрабатывать все новые месторождения, регулярно добывать все больше Au. Как результат, количество золотого запаса постоянно растет. Сегодня (по состоянию на 2021) год физическая масса драгметалла высшей пробы равна 2207 т.

Размер ЗВР составляет не только золото в России, но и другие платежные средства, как результат, сумма за последние годы увеличилась до 555179 млрд долл. Это позволило России занять 4 место среди стран-лидеров (по данным Всемирного банка). Для сравнения, еще 1-2 года назад РФ занимала 5 позицию рейтинга среди государств-лидеров. Если интересно, кому РФ ранее уступала позиции, список довольно внушительный: США, Германия, Италия, Франция.

Всемирный золотой совет, функции

World Gold Council – организация, созданная представителями крупнейших компаний по производству золота. Год образования – 1987. Основным критерием вступления в Совет является объем драгметалла от мирового запаса не менее 60%. Организация оказывает влияние на все направления сферы: ювелирную промышленность, производство продукции других видов, инвестиции. Основные задачи Совета:

• поддержание спроса на золото на должном уровне;
• сохранение мировых рыночных позиций драгметалла;
• поддержание отрасли;
• способствование применению Au для разных целей.

При этом Всемирный золотой совет является коммерческой организацией. Изначально его образованию способствовало стремление сохранить на мировом рынке позиций, которых удалось занять за годы существования компаний по производству золота.

ТОР-10 стран-хранилищ главного золота мира

После распада СССР была утрачена существенная доля золотого запаса. Однако Россия постепенно наверстывает упущенное – быстрыми темпами увеличивает объем драгметалла. Это позволило догнать лидеров, прочно укрепиться на верхних позициях рейтинга стран с самыми крупными запасами Au.

Кроме того, многие интересуются, где хранится золото России, Америки, Франции и других государств. Обыватель вряд ли сможет сказать когда-нибудь, что он нашел это место в своей стране. Оно не указано на карте. Вряд ли кто-то сможет показать туда дорогу. Это закрытые объекты с высоким уровнем защиты. Сегодня уже известно, в каких городах предпочитают хранить золотой запас многие страны, однако точных данных по-прежнему нет, особенно по сверхсекретному хранилищу Китая.

Америка – 8133,5 тонны

США занимает первое место среди остальных государств, т. к. объем золотого запаса по состоянию на 2019 год составил 8133,5 тонны, что соответствует 74,5% от мирового резерва по данному драгметаллу. Местом, где власти решили сохранять золото, является военная база Форт-Нокс (Кентукки). Но здесь содержится не весь запас, а только его половина. Остальные доли драгметалла перенаправлены в Нью-Йорк, причем эту половину Au тоже разделили на части, что способствует повышению надежности хранения.

Германия – 3367,9 тонны

Драгоценный металл в таком количестве составляет 70% от мирового запаса, что способствует упрочнению государства на мировом рынке. Германия занимает первое место по количеству золота на территории Европы, т. к. находящийся на его территории запас Au намного больше, чем у стран-соседей, и государств, которые также расположены на континенте.

До 2013 г. золотой запас Германии практически полностью хранился за пределами страны. Однако под давлением населения власти приняли решение вернуть золото назад: металл находился в США, Великобритании, Франции.

Сегодня Германия вернула половину объема золотого резерва. Остальная доля все еще находится за пределами страны: чуть больше 36% хранится в США, малая часть – в Лондоне. Несмотря на это, данный металл все равно принадлежит Германии.

Италия – 2451,8 тонны

Объем золотого запаса страны составляет 64,5% от мирового. Это существенное количество, в пересчете на слитки получится 95493 шт., малое количество хранится в виде монет. Место для содержания драгметалла – Рим (Палаццо Кох). Италия также держит свой золотой резерв на территории других стран: США, Великобритании, Швейцарии. Общая доля итальянского Au за пределами государства составляет 55,1%.

Франция – 2436 тонн

Объем золота этой страны несколько меньше, чем у Италии, составляет 59,9%. Для содержания драгметалла используется объект, расположенный на существенной глубине. Металл находится в хранилище банка. Францию отличает от стран-соседей возможность сохранения своего золота внутри государства.

Преимуществом хранилища банка является вместительность. Так, если возникнет такая необходимость, здесь есть возможность укрыться всем (помещения могут вместить до 3 тыс. человек).

Россия – 2207 тонн

Во времена СССР был достигнут предельный показатель золотого резерва – 2800 тонн. Пока не удалось получить больше или хотя бы столько же драгметалла. Если интересно, сколько тонн золота в России, нужно принять во внимание увеличение этого количества до 2207 тонн только лишь за последние годы, что является серьезным достижением, с которым теперь нужно считаться другим странам-лидерам, т. к. их постепенно смещает Россия. Для содержания драгметалла предположительно используется хранилище на одном из спецобъектов Москвы. Характеристики золота:

• хранится в слитках;
• вес каждого составляет 10-14 кг;
• проба металла – не менее 995;
• стоимость 1 слитка – 30 млн руб.

Китай – 1916,3 тонны

Драгметалл остается на территории Китая. Общий объем Au страны составляет 2,5% золотовалютного резерва. Несмотря на среднее количество золота, Китай является лидером по добыче этого драгметалла. Особенностью данной страны является закрытая информация по многим направлениям внутренней экономики. При изучении открытых источников не было найдено упоминание объекта, где содержится запас золота.

Швейцария – 1040 тонн

Драгметалл, полученный в Швейцарии, приобретенный этой страной, составляет всего 5,4% от объема золотовалютного резерва. Особенностью государства является хранение драгметалла, количество которого относительно численности населения является рекордным. Место для этого выбрано без хитростей – Национальный банк Швейцарии. Однако здесь содержится не более 70% драгметалла. Остальные доли золота отправлены в другие страны (Англию, Канаду). Это обычная практика среди мировых лидеров, которые хотят сохранить хотя бы одну долю золотого запаса, если будет утеряна основная.

Япония – 765,2 тонны

 Объем резерва золота небольшой (2,4 от ЗВР), однако это не мешает обеспечивать стабильность позиций государства. Металл содержится на территории государственного банка. Эта традиция неизменна с давних времен. Информация о месте расположения запаса золота остается открытой, но это не значит, что уровень безопасности на объекте низкий. Руководство страны сохранило весь объем Au, металла не планируется передавать с целью хранения другим государствам.

Индия – 618,2 тонны

Несмотря на малый объем золота, его общее количество от ЗВР составляет 6,1%. Для содержания металла было выделено помещение Резервного банка. Au однажды помог стране пережить серьезный кризис, когда чуть не случился дефолт. Этого удалось избежать благодаря кредитным средствам, которые были взяты в счет золота, переданного Англии. С тех пор металл продолжает оставаться на территории другой страны. Только теперь он не находится в ее собственности, не является залоговым имуществом. Средства по долговым обязательствам давно уплачены Индией. Теперь слитки хранятся на территории Англии, как основа депозита.

Нидерланды – 612,5 тонны

Золотой резерв составляет 64,9% от ЗВР. Для хранения был выбран Центральный банк. Однако здесь содержится не весь металл. Существенная доля передана США, Англии и Канаде. Общее количество слитков на территории этих стран составляет 69%.

Структура хранения золотого запаса России

Запас золота России находится внутри страны. Причем большая часть (2/3 от всего объема драгметалла) содержится на территории Центробанка (г. Москва). Еще некоторое количество отправлено на объекты, расположенные в других городах: Екатеринбурге, Санкт-Петербурге. Кроме того, насчитывается намного больше хранилищ. По некоторым данным, их количество по всей стране составляет порядка 500. Однако неизвестно, существует ли достоверный перечень таких объектов.

Хранилище Москвы является одним из крупнейших среди прочих стран, его площадь составляет 17 тыс. м².

Существует мнение, что некоторое количество драгметалла России все же ушло за пределы страны, хранится на территории США и Швейцарии. Однако официальные лица опровергают эту информацию, заверяя, что весь объем золота остается внутри государства.

Многоуровневая система охраны российского золота

Сложность проникновения на объекты, где содержится золото России, обусловлена, прежде всего, тем, что хранилище находится на некоторой глубине. Кроме того, существует еще более важный фактор, объясняющий, почему проблематично добраться до резервного драгметалла. Речь о многоуровневом доступе.

Сегодня попасть внутрь хранилища можно лишь при условии, что был предоставлен доступ сразу нескольким человекам. Оборудование считывает основные параметры тела (биометрические), кроме того, предусмотрена возможность введения пароля. При однократном неправильном введении срабатывает система безопасности, дальнейшие действия выполнить уже не удастся.

Повышает уровень защиты расположение и тип камер. Они обеспечивают полный обзор, «слепые» зоны отсутствуют. Многие участки хранилища дублируются разными камерами с различных точек обзора.

Требования к сотрудникам охраны

Если охрана или сотрудники имеют прямой доступ к помещениям, где содержится непосредственно золото России, к ним предъявляют особые требования:

• запрещено заходить без допуска (например, вместе с человеком, у которого разрешение имеется);
• необходимо надевать перчатки, т. к. на золоте высшей пробы остаются следы после любого контакта;
• нельзя применять для работы с золотом те инструменты, которые принесены извне и не предназначены для выполнения операций с драгметаллом высшей пробы;
• запрещается употреблять напитки и поглощать пищу на рабочем месте, особенно если рядом находится золото 995/1000 пробы;
• важно прочно удерживать металл (но не сжимать!), т. к. запрещается его ронять;
• нельзя допустить появления других повреждений (даже мелких царапин), т. к. это снижает стоимость изделия;
• запрещено проводить любые манипуляции с драгметаллом при отсутствии руководства, если вышестоящие лица не были уведомлены об этом.

Золотой запас России по годам

За последние десятки лет положение России сильно изменилось. Теперь уровень резерва по объему золота существенно вырос. Чтобы не искать информацию по каждому году, следует изучить график:

Рубрика: вопрос-ответ

Входят ли в ЗВР драгоценные камни?

Где можно приобрести слиток 999 пробы? Эффективная ли это инвестиция?

Хранит ли ЦБ золото других стран? И как это происходит?

Видео: где хранится золото России, все о золотом запасе страны

Комментарий финансового аналитика

Грибанов Стас

Брокер, стаж работы на бирже 12 лет

Золото проходит многоступенчатую очистку. Когда старатель сдает драгметалл в золотоприемную кассу или ГОК добывает определенное количество Au, его отправляют на дальнейшую переработку. Очистка выполняется на другом предприятии. Учитывая сложный процесс получения золота, его цена соответственно растет.

Это один из факторов, влияющих на экономику. Такой металл формирует золотой запас, делает его стабильным резервом многих финансовых операций, что обусловлено точностью форм, размеров, веса. Для сравнения камни сложнее классифицировать, даже те, что огранены, могут отличаться. Цена будет всегда разной. Это объясняет, почему золото уже многие века остается наиболее стабильной формой расчета.