Les réserves d'or mondiales sont inégalement réparties sur le globe. Cela a contribué à l'émergence de pays leaders en termes de volume du métal précieux. Et la rivalité entre les États a commencé il y a plusieurs siècles, lorsque l'alliage jaune est devenu un moyen de paiement. Ces pays ont aujourd'hui encore un impact important sur l'économie mondiale. Pour comprendre la relation entre les réserves d'or et leur niveau de développement, il est nécessaire d'en savoir plus sur ce concept.
Réserves d'or et de devises étrangères : ce qu'elles sont, en quoi elles consistent, leurs fonctions
L'État possède différents moyens qui contribuent à son statut. Ce qu'ils ont tous en commun, c'est le concept de réserve de change ou RCE. Il s'agit d'actifs qui ont un haut degré de liquidité. Ils ont une grande valeur non seulement pour le gouvernement, qui possède une réserve d'or, mais aussi pour les autres pays.
La réserve d'or et de devises étrangères représente l'un des principaux leviers de pression sur les processus qui façonnent les relations interétatiques.
En Russie, on utilise aujourd'hui une structure combinée des réserves de change. Cette opération est facilitée par la Banque centrale, le ministère des Finances et le Trésor public. En comparaison, les autres pays ont des systèmes de gestion et de contrôle différents. Par exemple, en Grande-Bretagne, le ministère des finances est l'autorité déterminante. Dans ce cas, la Banque centrale est l'organe exécutif. Si nous considérons le Japon, il s'agit également d'un système combiné, qui est utilisé par la Russie. Les réserves d'or américaines sont constituées selon un schéma similaire.
La réserve d'or et de devises est un concept qui englobe plusieurs domaines principaux :
- les fonds en devises étrangères : il peut s'agir non seulement d'espèces (dollars, euros, etc.) mais aussi d'autres moyens de paiement, tels que les réserves dans les comptes de correspondants et les comptes métalliques non alloués, les titres, les dépôts, mais à condition que l'échéance soit inférieure ou égale à 1 an et que la forme autorisée varie (or, prêts de banques de haute sécurité), les titres de créance sont également inclus ici ;
- Droits de tirage spéciaux - ce terme fait référence aux actifs qui ont été émis par le Fonds monétaire international (FMI) ;
- position au FMI - réserve détenue par le FMI qui correspond au montant de l'acompte qu'un pays verse lors de son admission, si le besoin se fait sentir de vendre ou d'acheter cette catégorie de moyens de paiement ;
- l'or monétaire : ce groupe comprend les métaux précieux de haute pureté (à partir de 995 et plus, mais plus souvent 999/1000), il peut s'agir d'or, de platine ou d'argent, et la forme d'émission des produits précieux est toujours la même (pièces, barres), cette direction est la plus demandée, influençant directement la position de la monnaie nationale du pays.
La notion même de "réserves de change" évoque l'inviolabilité des moyens de paiement. Ils ne sont utilisés qu'en dernier recours, lorsque les autres options ne permettent pas de remédier à la situation actuelle avec un biais négatif. Les principales fonctions des réserves de change :
- la création de garanties pour la solvabilité de l'État ;
- éliminer les déficits lorsque la balance des paiements du pays est déficitaire ;
- maintenir le taux de change lorsqu'il fluctue, ce qui oblige à utiliser des ressources supplémentaires ;
- Effectuer diverses actions visant à éliminer les dettes envers d'autres États (remboursement de prêts de l'État, transactions de règlement de divers types) ;
- la création de réserves pouvant être considérées comme liquides renforcera la position de l'État.
Le concept de la réserve d'or, comment la réserve d'or est formée
Tout d'abord, la réserve d'or est l'un des éléments constitutifs de l'OR. Elle influence ses fonctions. La réserve d'or est un métal précieux qui est détenu par la banque centrale ou le ministère des finances (la disposition varie selon les pays). Sa valeur dépend des cotations du marché des devises. L'unité internationale universelle de comptabilisation du métal précieux est l'once troy.
La proportion des réserves d'or d'un pays est une partie de la réserve d'or. Mais elle varie toujours, en fonction de la solvabilité de l'État, de son statut sur la scène mondiale et littéralement de la quantité de métal précieux. Plus la part de l'or monétaire est élevée, plus l'influence du pays sur les relations interétatiques est importante. En général, les réserves d'or détenues par un État sont reconstituées de différentes manières :
- en exploitant le métal précieux ;
- méthode d'acquisition.
La fonction des réserves d'or des pays. Combien de tonnes d'or y a-t-il dans le monde ?
La principale mission des réserves d'or des États a longtemps été de garantir la valeur de la monnaie nationale. Elle est constituée principalement du volume de l'Au dans le pays. Par conséquent, des changements négatifs de la monnaie utilisée dans un État particulier peuvent se produire si la réserve de métal précieux est considérablement réduite.
La réserve d'or a d'autres fonctions :
- ajuster la valeur de divers métaux précieux ;
- maintenir la capacité d'effectuer des paiements internationaux (l'Au est un moyen de paiement de réserve dans ce cas) ;
- obtenir des dépôts d'assurance auprès de particuliers ;
- utiliser comme garantie lorsqu'il est nécessaire de rembourser un prêt contracté.
Il existe de nombreuses variations dans l'utilisation des réserves d'or, qui sont toutes liées à la position d'un pays sur la scène mondiale. Cependant, un pays contient toujours beaucoup moins du métal précieux monétaire que le reste du monde - c'est la répartition naturelle des ressources. Par exemple, la quantité totale d'or sur la planète (selon des données préliminaires) est de plus de 200 000 tonnes. Pour comprendre si c'est beaucoup ou peu, il faut savoir quelle quantité d'or est extraite en un an - la quantité moyenne est de 2,7 milliers de tonnes dans le monde.
Les 10 premiers leaders mondiaux en matière de réserves d'or avec la géométrie exacte du stockage aujourd'hui
Le nombre de pays producteurs de métaux précieux change constamment, de sorte que leurs positions dans le classement diminuent ou augmentent. Seuls quelques-uns des États restent au même endroit. Ce sont les principaux pays producteurs d'or. Ils détiennent une grande quantité de métal précieux. Ils maintiennent leur position parce qu'ils ont une énorme avance sur les autres pays en termes d'Au.
La part totale de l'or dans les 10 premiers pays représente 70% du reste du métal jaune mondial.
Le graphique montre clairement la répartition des réserves d'or de la Chine, des États-Unis, de la France, de la Russie et d'autres grands pays :
1ère place : quel pays a le plus d'or - les USA
L'Amérique a longtemps été considérée comme le leader. Les États-Unis disposent de 8133,5 tonnes de réserves d'or (informations actualisées en 2021), soit 78% de réserves d'or. En outre, des métaux précieux provenant d'autres pays sont déposés dans les coffres américains. Cependant, il n'est pas inclus dans le calcul de la quantité d'or. Récemment, on a constaté une tendance à réduire la part des Au d'autres pays aux États-Unis. Auparavant, ce mode de stockage des précieux instruments de paiement avait été choisi en raison de l'instabilité en Europe et dans le monde.
L'or américain est détenu dans l'État aujourd'hui dans le même volume que quelques années auparavant. L'emplacement du dépôt est Fort Knox (dans le Kentucky). Mais seule une fraction de la réserve d'or américaine est détenue ici. Les métaux précieux sont détenus dans d'autres villes :
- New York City (West Point) ;
- Colorado (Denver) ;
- New York : 33 Liberty Street, Manhattan.
2ème place : Allemagne
La quantité de ce métal précieux est en constante augmentation. Aujourd'hui, la réserve d'or du pays est de 3 367,9 tonnes. Convertie en réserves d'or, cette quantité d'or équivaut à 75% de l'actif total de l'Allemagne. Au cours des derniers mois, la quantité de ce métal précieux a diminué de plusieurs tonnes. Toutefois, cela n'a pas modifié la position de l'Allemagne parmi les dix premiers pays. Le pays est toujours en 2ème position. Une partie des métaux précieux est stockée aux États-Unis, au Royaume-Uni et en France. Au était détenu dans les coffres des banques centrales de ces pays. Les réserves d'or de l'Allemagne étaient réparties selon ce pourcentage :
- Bundesbank (Francfort) - 50,6% ;
- USA (33 Liberty Street, New York) - 36.6% ;
- London State Bank - 12.8%.
3ème place : Italie - 2 451,8 tonnes
La teneur en métal précieux la plus élevée est de 2 451,8 tonnes. Et cette part a été conservée par le pays au cours des vingt dernières années. Cela montre la stabilité de l'économie. Le montant indiqué correspond à 69,6% de réserves d'or. La réserve d'État est constituée de lingots et non de pièces, comme dans de nombreux autres pays. La majeure partie du métal précieux est conservée au Palazzo Koch (Via Nazionale, 91, Rome).
L'Italie fait confiance à d'autres pays : les États-Unis, l'Angleterre, la Suisse, où la moitié environ de la réserve d'or est encore détenue.
4ème place : France - 2 436 tonnes
Le pays est proche de l'Italie en termes de volume de métaux précieux haut de gamme. La liste des leaders pourrait bientôt changer si la tendance se poursuit. Cependant, le volume du métal précieux est au même niveau depuis un certain temps. Il a diminué de près de la moitié par rapport au milieu du siècle dernier. La réserve d'or de la France représente 64,9% des réserves de change. Les métaux précieux sont conservés au siège de la Banque de Paris (sous-sol du 8ème étage) au 31 Croix des Petits Champs. La chambre forte est hautement sécurisée :
- est situé à quelques dizaines de mètres sous le niveau de la Seine ;
- La chambre est équipée de tout ce dont vous avez besoin : il y a des installations sanitaires et une cuisine ;
- les plafonds sont soutenus par un grand nombre de colonnes ;
- Les installations souterraines peuvent accueillir jusqu'à 3 000 personnes.
La France est l'un des rares États à conserver l'intégralité de sa réserve d'or sur son propre territoire.
5e place : Russie - 2 298 tonnes
La quantité totale d'or du pays est passée à 2 293 (données du dernier trimestre de 2021). Ce montant correspond à 22,5% des réserves d'or. Caractéristiques du métal précieux : l'or est contenu dans des barres et des pièces de monnaie et la pureté du matériau est déterminée par l'analyse (pas moins de 995).
Mythe et réalité : On pense que la Russie détient une part importante de la réserve d'or avec la réserve d'or des États-Unis. Auparavant, en effet, la Fédération de Russie a investi de grandes quantités de fonds - en achetant des obligations américaines. Peu à peu, cependant, le montant des fonds russes dans les coffres américains est tombé à quelques milliards, puis a encore diminué. Aujourd'hui, la Russie réintègre l'or libéré dans ses réserves d'or. Il le garde sur son territoire.
Le pays possédait la quantité maximale de ce métal précieux en 1941 - 2 800 tonnes. Depuis lors, il n'a pas encore été possible de répéter son propre record. Toutefois, on observe une croissance régulière de l'Au - ces dernières années, la quantité a augmenté de 100 tonnes. L'emplacement du dépôt se trouve au 6, rue Pravda.
6ème place : Chine - 1 948 tonnes
Le pays dispose d'une réserve d'or de 1948 t. Malgré la quantité importante du métal précieux, le montant total de la réserve d'or est bien plus élevé. La réserve d'or représente 3,3% de la réserve de change. On pense que le métal précieux chinois est conservé dans les coffres officiels de l'État. Cependant, on ne sait pas exactement où. Si vous vous demandez combien d'or possède la Chine, vous pouvez consulter les données des années précédentes, car la quantité du métal précieux ne diminue pas, au contraire, elle augmente lentement, mais l'augmentation est insignifiante (environ 85 tonnes en 1 an).
7ème place : Suisse - 1 040 tonnes
La quantité de matériaux jaunes est restée au même niveau depuis presque 8 ans - 1 040 tonnes. Ce montant représente 5,8% des réserves d'or. On sait que la majeure partie de l'or est détenue sous le siège de la banque nationale, à la Bundesplatz 1.
En outre, 20% Au se trouvent en Angleterre et 10% à la Banque centrale du Canada.
8ème place : Japon - 846 tonnes
Au cours de la dernière décennie, la quantité de ce métal précieux est restée au même niveau. À partir du premier trimestre de 2021, cependant, la quantité a augmenté de près de 80 tonnes. Le métal précieux représente 3,1% des réserves en devises. Le métal jaune est stocké à Tokyo. Les locaux de stockage du bâtiment principal de la Banque centrale sont utilisés à cette fin. Au cours des dernières décennies, la valeur la plus élevée du métal précieux a été atteinte à 846 tonnes. Jusqu'à récemment, il était proche du minimum de 754 tonnes.
9ème place : Inde - 695 tonnes
La quantité de métal précieux en Inde est de 676 tonnes ou 6,6% de réserves d'or. De 2013 à 2018, Au s'est établi à 557 tonnes. Cependant, il y a quelques années, on a constaté une augmentation significative de sa quantité. En outre, l'Inde stocke de l'or au Royaume-Uni. Il s'agissait autrefois d'un dernier recours pour obtenir un prêt afin de sortir d'une situation économique difficile. Aujourd'hui, le problème financier a été résolu et la dette a été payée. Cependant, l'or est toujours conservé en Angleterre, mais maintenant comme monnaie de dépôt. L'adresse de la chambre forte à Nagpur est Dr. Raghavendra Rao Road, Civil lines, P.B.No.15.
10e place : Pays-Bas - 612,5 tonnes
Aujourd'hui, le métal précieux néerlandais représente 67,8% des réserves en devises. La part de l'or (612 t) est restée inchangée depuis plus de 8 ans. Ce n'est pas le chiffre le plus élevé, la quantité précédente de métal jaune était de 912 tonnes, mais même dans l'état actuel du pays, l'économie est stable. Ce montant est réparti sur plusieurs pays. Un total de 31% est situé aux Pays-Bas (installation de stockage à Westeinde 1 à Amsterdam).
La part restante est répartie entre des banques de New York, d'Angleterre et du Canada.
Autres détenteurs internationaux d'or
De nombreux autres pays contiennent aujourd'hui de l'Au, mais leurs positions changent plus fréquemment en raison de quantités similaires (faibles) de matériaux précieux. Liste des pays ayant une Au moyenne ou faible
- Turquie - 526 t ;
- Taïwan - 423,6 t ;
- Kazakhstan - 400,6 tonnes ;
- Portugal - 382,6 t ;
- Ouzbékistan - 364,2 t ;
- Arabie Saoudite - 323,1 tonnes
- Royaume-Uni - 310,3 t ;
- Liban - 286,8 t ;
- Espagne - 281,6 t ;
- Autriche - 280 t.
Si l'un des dirigeants se trouve dans une position inférieure, cela signifie que le pays vend une partie du métal précieux de son stock pour faire face à ses obligations en matière de dette, pour résoudre d'autres problèmes liés à l'instabilité de l'économie. Une augmentation du volume d'Au indique souvent une augmentation de la quantité de métal précieux exploitée, de nouveaux gisements apparaissant sur la carte, comme cela s'est produit en Inde, par exemple.
Les États ne sont pas les seuls à accumuler de l'or, les réserves des pays ayant peu d'Au correspondent parfois aux montants détenus par des sociétés, des entreprises de taille mondiale.
Tableau : Institutions financières internationales
Outre les actions nationales, il existe également des actions mondiales. Ils sont détenus par de grandes institutions financières. Les plus célèbres et les plus influents d'entre eux sont :
| Nom de l'organisation | Part de l'or, t |
|---|---|
| Fonds monétaire international (FMI) | 2814 |
| Banque centrale européenne (BCE) | 504,8 |
| Banque des règlements internationaux (BRI) | 102 |
La réaffectation des fonds des institutions financières internationales se produit lorsqu'il y a un changement de composition. Ils sont fondés sur un accord entre des pays et des institutions non étatiques. Lorsqu'un nouveau membre est admis, la taille du quota est également prise en compte.
Tableau : Fonds d'investissement mondiaux
L'or du monde n'est pas seulement réparti entre les pays et les grandes organisations internationales, une partie du métal précieux est détenue par des sociétés d'investissement privées. Si vous vous demandez quelle part est détenue par les grands volumes d'Au, vous devriez étudier le tableau :
| Nom de la société | Quantité d'or, t |
|---|---|
| Actions SPDR GOLD | 850,5 |
| iShares Gold Trust | 234 |
| Xetra-Gold | 213 |
Les sociétés d'investissement (ETF) présentent des avantages, notamment : des écarts minimes par rapport au fixing de Londres et une grande liquidité. Cela explique pourquoi de nombreux financiers de renom disposent aujourd'hui de "fonds en or".
La tendance mondiale à la constitution de réserves d'or
Le stock de métaux précieux joue un rôle important dans le soutien de l'économie, ce qui se confirme en cas de crise. Ni la réserve d'or américaine, ni les réserves russes, ni les actifs des organisations internationales ne sont à l'abri du déclin. Mais la possibilité d'effectuer des transactions (acheter/vendre de l'or) vous permet de survivre à la crise, comme cela s'est produit en 2008. En conséquence, la demande d'Au a fortement augmenté ces dernières années.
Facteurs géopolitiques et financiers dans la formation du FER
Plusieurs facteurs influent sur les réserves d'or. Il s'agit notamment de l'extraction du métal jaune des entrailles de la terre ou de l'achat d'or, et d'autres moyens d'accroître la part des moyens de paiement précieux. Mais la politique et l'économie ont également un impact.
Politique étrangère
L'or, les titres et les autres moyens de paiement peuvent devenir une réserve au cas où les relations internationales évolueraient vers un nouveau scénario : lorsque des situations imprévisibles se présentent, y compris des situations de conflit. Cela affecte la convertibilité des devises, l'imposition de sanctions, etc.
Économie étrangère, crédit
Les pays détenant des réserves d'or agissent souvent comme des créanciers et peuvent eux-mêmes devenir des débiteurs. La garantie est directement Au. Une fois la dette payée, le pays peut rendre son or.
Économie nationale, inflation
L'inadéquation entre la part de l'Au et celle de la monnaie est l'un des facteurs qui créent les conditions de la dépréciation de la monnaie. Dans ce cas, le taux de change du rouble devient instable, la balance des paiements est perturbée et l'inflation apparaît. L'exemple de la Russie montre comment les pertes (épargne réduite) subies pendant la crise sont en train d'être rattrapées.
Le volume des réserves d'or a déjà presque atteint le niveau d'avant la crise de 2008, même si le prix de l'or et des autres moyens de paiement a considérablement évolué.
Vidéo : réserves d'or des différents pays du monde
Commentaire d'un analyste financier
De tout temps, l'achat simultané de portions égales d'or monétaire (dans notre cas, il s'agit de George le Victorieux et de pièces similaires, ainsi que de lingots), de devises et d'autres actifs a été considéré comme un schéma rentable. Je vous recommande d'envisager d'acheter uniquement par l'intermédiaire d'une banque.
Sur le site web, vous pouvez choisir le type de pièce dans le catalogue et l'acheter en vous présentant en personne. Vous éviterez ainsi le risque d'obtenir un faux. Si vous cherchez de l'or auprès de particuliers, personne ne pourra garantir sa qualité. Lorsque le besoin se fait sentir d'utiliser votre propre petit stock d'Au, vous devez être assuré de son prix élevé et de sa qualité.
